记者丨李益文

裁剪丨叶映橙

存储芯片的"加价潮"正演变为一场席卷电子产业链的"供给冲击波"。5 月 7 日，多家 A 股上市公司以投资者问答、功绩诠释会或机构调研等体式，密集回话了存储加价及供给短少对本身业务带来的影响。

存储配额成为新痛点

多股集体走高

在这场博弈中，面板厂商最初感受到了"供给侧"的寒意。与外界多量存眷的"加价"不同，部分企业暗示，实在的痛点在于有价无市的"配额制"。

5 月 7 日早盘，电子元件倡导股集体走高，章程午盘，晶赛科技、龙腾光电等多股涨超 10%，立讯精密涨超 4%。

龙腾光电证券部责任主说念主员向以投资者身份商榷的 21 快讯记者暗示，刻下存储的影响不仅在于加价，更在于配额。受 AI 数据中心爆发式需求的虹吸效应影响，存储阛阓供不应求，上游存储出产厂商正将有限的供给优先分派给利润率更高的数据中心客户，这平直挤占了面板等其他行业的存储供货配额，导致部分面板厂商面对存储短少的逆境。

"现在公司正在跟客户博弈，存储的加价是响应在结尾，依然由面板厂商接纳。"该责任主说念主员袒露，公司现在也正在积极弃取次第，一方面与现存存储供给厂商协商，确保改日基本供给；另一方面，也在积极寻找并测试潜在的替代厂商，力求诱惑新的供应通说念，跑通出产进程。

国内面板巨头京东方 A 在 5 月 7 日发布的机构调研纪录中暗示，受存储加价抵消费电子冲击的影响，瞻望结尾厂商与面板厂商在部分居品类别将承受一定压力。分居品类别来看，博亚体育2026世界杯中文版app下载对条记本电脑和智高东说念主机结尾需求有可能产生一定进程的影响；详尽商量 TV 面积需求增长等身分，对电视结尾需求影响有限。

龙腾光电前述责任主说念主员进一步指出，尽管体育赛事等身分曾带动部分头部企业提前备货，但受芯片、存储、原油等详尽伙本高潮的压制，行业合座仍未看到明确的回暖信号。

歌尔股份等回话影响

除了面板厂商外，智高东说念主机行业被视为本次存储加价冲击的"重灾地"。资本飙升与潜在缺货风险，已启动实验性地改动下流厂商的业务政策。

果链龙头立讯精密直言，由于受内存供应影响，公司近期放缓 ODM 手机业务鼓吹，将资源转到 AIPC。

声学及智能硬件龙头歌尔股份则向以投资者身份商榷的 21 快讯记者暗示，其主营的智能声学整机与智能硬件业务受存储加价的平直影响较小，但存储加价会影响到扫数这个词手机阛阓的出货量，K8凯发中国官方网站进而涉及到零组件的销售，对公司可能存在转折影响。现在公司正对此保合手积极存眷。

波导股份责任主说念主员相通向以投资者身份商榷的 21 快讯记者暗示，存储加价已对公司业务产生一定影响，但具体影响进程及应酬次第暂无法详确回报，后续需以公司官方公告为准。值得细心的是，波导股份股价在 5 月 7 日盘中实现两连板的走势，该责任主说念主员暗示，这可能受阛阓合座情感及公司刚刚"脱帽"的利好身分影响。

事实上，行业数据也印证了这一担忧。据 Omdia4 月 14 日发布的《2026 年第一季度中国大陆智高东说念主机阛阓追踪求教》，受存储芯片等中枢零部件资本大幅高潮影响，2026 年一季度中国智高东说念主机阛阓出货量达 6980 万台，同比微降 1%。

现在，多个手机品牌已对中端及初学级机型启动加价，部分机型涨幅达 10% — 30%，大存储版块价差致使糟蹋 2000 元。CounterpointResearch 首席分析师 SoumenMandal 瞻望，第二季度智高东说念主机 SoC 出货量将出现双位数下滑，下半年可能会进一步下滑。

供需失衡仍将无间

这次存储加价对产业链变成渊博冲击，根源在于其历史萧索的涨幅与结构性特征。

从价钱端看，据 TrendForce 集邦商榷最新数据，2026 年一季度通用型 DRAM 合约价环比暴涨 90% — 95%，二季度瞻望续涨 58% — 63%；NAND 闪存一季度合约价环比涨 55% — 60%，二季度瞻望涨幅高达 70% — 75%。花旗银行致使预测，全年 DRAM 均价涨幅或达 88%。

而分别于历史上数轮周期，本轮存储芯片"超等周期"主要由 AI 算力基础表率树立驱动。TrendForce 数据自满，2026 年大家出产的内存中高达 70% 将被数据中心糜费，瞻望到 2028 年的产能已被预订。

国泰海通证券合计，存储供需失衡合手续支合手价钱上行。尽管现货阛阓价钱出现局部波动，但行业景气度保管韧性。刻下原厂合手续将产能向 AI 事业器干系居品歪斜，天然部分消费类结尾需求面对下修风险，但由于供给受产能分派制约，价钱有望无间上行。

该机构判断，刻下时点仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在 2027 年上半年前的灵验产能增量有限，各细分品类的合约价钱仍有高潮空间；重复 CSP（云盘算推算事业提供商）通过长期公约锁定供应，原厂的订价权进一步增强，为盈利增长提供有劲支合手。存储板块中枢来去逻辑正从价钱高潮预期转向对盈利增长合手续性的达成情况考据。

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